سجل سهم أرامكو السعودية (TADAWUL:2222) انخفاضاً بنسبة 1.6% ليحقق أكبر خسارة يومية له منذ أكثر من شهرين، وذلك مع بدء تداول السهم بدون أحقية الحصول على التوزيعات النقدية.
في 20 أغسطس 2024، أعلنت أرامكو عن أحقية توزيع أرباحها الأساسية على المساهمين للربع الثاني من عام 2024، والذي يوافق 16 صفر 1446 هـ. ومن المقرر أن يتم توزيع الأرباح في 29 أغسطس 2024، الموافق 25 صفر 1446 هـ. عادةً ما ينخفض سعر السهم بعد تاريخ الأحقية، حيث يتم خصم قيمة الأرباح الموزعة من سعر السهم، مما يعكس القيمة الفعلية المتبقية بعد استبعاد الأرباح.
اقرأ أيضاً: شركة عسق السعودية تحقق زيادة بنسبة 34% في أرباحها خلال النصف الأول من العام
كشفت شركة أرامكو السعودية في مطلع الشهر الحالي عن توزيع أرباحها الأساسية عن الربع الثاني من عام 2024، وأعلنت أيضًا عن خامس توزيع للأرباح المرتبطة بالأداء بناءً على النتائج السنوية لعامي 2022 و2023. وأوضحت أرامكو في بيان على “تداول السعودية” أن إجمالي الأرباح الموزعة يصل إلى 116.45 مليار ريال (31.05 مليار دولار)، ويشمل توزيعات الأرباح الأساسية بقيمة 76.06 مليار ريال (20.28 مليار دولار) والأرباح المرتبطة بالأداء بقيمة 40.39 مليار ريال (10.77 مليار دولار)، مع عدد أسهم مستحقة يبلغ حوالي 241.84 مليار سهم.
تمثل حصة السهم الواحد من إجمالي المبلغ الموزع 0.4815 ريال، تتوزع بين توزيعات الأرباح الأساسية التي تبلغ 0.3145 ريال وتوزيعات الأرباح المرتبطة بالأداء التي تبلغ 0.1670 ريال.
فيما يتعلق بتوقعات سعر السهم، أوصت شركة الجزيرة كابيتال بزيادة وزن سهم أرامكو في المحفظة، وحددت سعرًا مستهدفًا عند 32.1 ريال. ويتقارب هذا السعر المستهدف مع التقديرات من قبل محللي إنفستنغ برو، الذين يستهدفون سعر السهم عند 32.97 ريال في المتوسط، مع توقعات تتراوح بين 29 ريال كحد أدنى و38 ريال كحد أعلى.
أشارت الجزيرة كابيتال في تقريرها إلى أن أرامكو تعمل على تنويع اعتمادها بعيدًا عن النفط والمنتجات الأساسية، بينما تحافظ على قدرتها التنافسية في استخراج النفط بتكاليف منخفضة للغاية على مستوى العالم، مما يتيح لها تحقيق هوامش ربح وعوائد استثنائية. كما لفت التقرير إلى أن زيادة المعروض من منظمة “أوبك وحلفائها” تعزز من فرص أرامكو على المدى الطويل، خاصة مع بدء إلغاء تخفيضات الإنتاج الطوعية تدريجياً اعتباراً من أكتوبر 2024، فضلاً عن الإمكانات غير المستغلة في قطاع الغاز والمزايا التنافسية في سوق الأمونيا الزرقاء.
من ناحية أخرى، تشير البيانات المتاحة على إنفستنغ برو إلى أن سهم أرامكو ما زال مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، حيث تبلغ قيمته العادلة الحالية 29.91 ريال، مما يعني أن السهم لديه مجال للارتفاع بنحو 7.6% للوصول إلى القيمة العادلة مقارنة بالسعر الحالي. تعتمد أداة القيمة العادلة من إنفستنغ على أكثر من 10 مؤشرات محاسبية معقدة لحساب القيمة العادلة للسهم، استناداً إلى البيانات المتاحة مثل المبيعات وربحية السهم ومكرر الربحية، مما يوفر نتائج دقيقة.
