لا يقتصر الربح في سوق العملات الرقمية على البيع والشراء فقط. هناك طريقة أخرى بدأت تكتسب شهرة كبيرة بين المستثمرين، وهي طريقة تسمح لك بتحقيق دخل ثابت دون الحاجة للجلوس أمام الشاشة طوال الوقت أو متابعة الأسعار بشكل يومي. تُعرف هذه الطريقة باسم “التكديس” أو Staking.
ببساطة، التكديس يشبه إلى حدٍّ كبير فكرة وضع المال في وديعة بنكية مقابل الحصول على فائدة. لكن بدلًا من إيداع أموالك في البنك، تقوم بإيداع عملاتك الرقمية داخل شبكة معينة، وتكافئك هذه الشبكة بمنحك عملات إضافية على فترات منتظمة.
أصبح هذا الأسلوب اليوم واحدًا من أكثر الطرق شيوعًا بين من يحتفظون بالعملات الرقمية لفترة طويلة، لأنه يتيح لهم تحقيق دخل إضافي دون بيع أصولهم. في هذا المقال، سنشرح لك كيف يعمل التكديس، وما هي فوائده، وما المخاطر التي يجب الانتباه إليها قبل أن تبدأ.
ما هو التكديس في العملات الرقمية؟
التكديس هو عملية تجميد عملاتك الرقمية داخل شبكة بلوكشين معينة لفترة زمنية محددة، مقابل حصولك على مكافآت. تُحتسب هذه المكافآت عادة كنسبة مئوية من كمية العملات التي قمت بتكديسها.
لكن لماذا تقوم الشبكة بمكافأتك؟ ببساطة، لأنك بمشاركتك في التكديس تساهم في دعم أمن الشبكة وسرعة معالجتها للمعاملات. وهذا ما يجعل التكديس جزءًا أساسيًا من عمل شبكات البلوكشين التي تعتمد على نظام يُعرف باسم “إثبات الحصة” أو Proof of Stake.
مثال بسيط: تخيل أنك تمتلك 100 عملة رقمية، وقررت تكديسها في شبكة معينة مقابل مكافأة سنوية بنسبة 5%. هذا يعني أنك بعد عام ستحصل على 5 عملات إضافية، دون أن تقوم بأي عملية تداول.
كيف يمكن تكديس العملات الرقمية؟
تختلف عملية التكديس من شبكة لأخرى، لكنها عموماً تمر بالمراحل التالية:
- اختيار العملة المناسبة: ليست كل العملات الرقمية قابلة للتكديس. يجب أن تختار عملة تدعم نظام إثبات الحصة، مثل الإيثيريوم أو كاردانو.
- شراء العملة: بعد اختيار العملة، تقوم بشرائها من خلال منصة تداول موثوقة.
- اختيار طريقة التكديس: وهنا لديك عدة خيارات:
- التكديس المباشر (الفعّال): تشارك بنفسك في الشبكة، وقد تحتاج لمعرفة تقنية وبعض المعدات.
- التكديس عبر منصة (البسيط): تختار منصة تقوم بالتكديس نيابة عنك، مثل منصات التداول الكبرى.
- التكديس ضمن مجموعة (Pool Staking): تشارك جزءاً من عملاتك مع مجموعة من المستخدمين، وتُقسم الأرباح بينكم.
- التكديس السائل (Liquid Staking): تحصل على رموز بديلة يمكن تداولها أثناء فترة التكديس، ما يوفّر سيولة أكبر.
- التكديس التفويضي (Delegated Staking): تقوم بتفويض عملاتك لمستخدم آخر (يسمى “المُوثق”) ليقوم بالتكديس نيابة عنك مقابل مشاركة المكافآت.
- التكديس المباشر (الفعّال): تشارك بنفسك في الشبكة، وقد تحتاج لمعرفة تقنية وبعض المعدات.
- بدء التكديس واستلام المكافآت: بعد تثبيت العملات، تبدأ بتلقي الأرباح بشكل دوري – أسبوعي أو شهري – حسب النظام المستخدم.
تصفح أيضاً: أفضل العملات الرقمية للتخزين والإستثمار طويل الأمد 2025
ما مميزات التكديس؟
- دخل سلبي مستقر: يمكنك كسب دخل منتظم دون الحاجة لبيع عملاتك.
- دعم الشبكة: أنت تساهم بشكل مباشر في حماية واستقرار البلوكشين.
- احتمال زيادة قيمة المكافآت: إذا ارتفع سعر العملة، فإن قيمة المكافآت التي حصلت عليها ترتفع أيضًا.
- سهولة الدخول: يمكن لأي شخص تكديس عملاته عبر المنصات بدون خبرة تقنية.
ما المخاطر التي يجب الانتباه لها؟
- انخفاض السيولة: أثناء فترة التكديس، قد لا تتمكن من بيع عملاتك أو سحبها فورًا.
- تقلب الأسعار: إذا انخفض سعر العملة أثناء التكديس، قد تتراجع قيمة أرباحك.
- عقوبات الشبكة: في بعض الحالات، إذا ارتكب موثّق خطأً تقنيًا أو خالف القواعد، قد تخسر جزءًا من عملاتك (ما يسمى بـ”القصّ” أو Slashing).
- المخاطر التقنية: التكديس من خلال محافظ غير موثوقة أو منصات غير آمنة قد يعرض أصولك للسرقة.
- ضرائب محتملة: في بعض الدول، تُعتبر أرباح التكديس دخلاً خاضعًا للضريبة.
أخطاء يرتكبها المبتدئون في التكديس
- الاندفاع خلف الأرباح العالية دون فهم: البعض يختار أعلى عائد دون النظر للمخاطر.
- نسيان فترة الحجز: لا ينتبه كثيرون أن العملات ستكون مجمدة لفترة.
- عدم تنويع الاستثمار: البعض يقوم بتكديس كامل محفظته، مما يعرضه لمخاطر أعلى.
- إهمال الجوانب الأمنية: استخدام محافظ غير آمنة أو تكديس عبر منصات مشبوهة.
- تجاهل القوانين الضريبية: خاصة لمن يعيش في دول تُنظم العملات الرقمية.
الفرق بين التكديس والتعدين: شرح مبسّط للمبتدئين
كثيراً ما نسمع في سوق العملات الرقمية عن مصطلحين شائعين: “التعدين” و”التكديس”. كلاهما وسيلتان لتحقيق ربح من العملات الرقمية دون الحاجة إلى بيع أو شراء مباشر، لكن الفرق بينهما كبير من حيث طريقة العمل، والمتطلبات، والمخاطر.
سنشرح هنا كل مفهوم بطريقة مبسطة، مع توضيح الأمثلة والمصطلحات.
ما هو التعدين؟ (Mining)
التعدين هو الطريقة القديمة والأكثر شهرة لتوليد العملات الرقمية. تعتمد عملات مثل البيتكوين واللايتكوين على هذا الأسلوب.
🔧 ما الذي يحدث بالضبط؟
يقوم جهاز الكمبيوتر بحلّ مجموعة معقدة من العمليات الحسابية. تُستخدم هذه العمليات لتأكيد أن المعاملات (مثل إرسال واستلام العملات) صحيحة، ويتم بعدها تسجيل هذه العمليات في ما يُعرف بسلسلة الكتل.
💡 ما هي سلسلة الكتل (Blockchain)؟
هي سجل عام يحتوي على كل المعاملات التي جرت على الشبكة. يمكن لأي شخص رؤيتها، لكنها غير قابلة للتعديل.
كل من يشارك في التعدين يُطلق عليه اسم “عامل تعدين” (Miner)، وإذا نجح في حل العملية الحسابية قبل غيره، يحصل على مكافأة من العملة الرقمية (مثل 6.25 بيتكوين لكل كتلة تُضاف – حسب نظام البيتكوين وقت كتابة هذا المقال).
⚡ ما المطلوب للتعدين؟
- أجهزة قوية جداً (مثل أجهزة ASIC أو بطاقات رسومية متطورة)
- طاقة كهربائية عالية
- إنترنت مستقر
- نظام تبريد للأجهزة (لأنها تعمل باستمرار وتُنتج حرارة كبيرة)
🎯 ما اسم هذا النظام؟
يسمى بنظام إثبات العمل – Proof of Work (PoW)، ويعني ببساطة: “أثبت أنك بذلت جهدًا حقيقيًا (باستخدام الطاقة والمعالجة الحسابية) حتى تحصل على المكافأة.”
ما هو التكديس؟ (Staking)
التكديس هو أسلوب أحدث من التعدين، ويهدف إلى جعل العملية أكثر كفاءة وأقل ضررًا على البيئة.
🔒 كيف يعمل التكديس؟
بدلًا من تشغيل جهاز لحل مسائل، أنت تقوم بـ تجميد عملاتك الرقمية داخل المحفظة الإلكترونية وتتركها هناك دون أن تبيعها. تُعرف هذه العملية باسم “التكديس”، أي أنك تمنح الشبكة ثقة بأنك تشارك في دعمها وأمانها من خلال ما تملكه من عملات.
تمنحك الشبكة بدورها عائدًا سنويًا كنوع من المكافأة، يشبه الأرباح التي تمنحها البنوك مقابل الودائع.
💡 ما هو إثبات الحصة – Proof of Stake (PoS)؟
هو نظام يُكافئ من يساهم بكمية من العملات في الشبكة، بدلًا من منحه المكافأة بسبب القوة الحاسوبية كما في التعدين.
كلما زادت كمية العملات التي تكدّسها، زادت فرصك في الحصول على أرباح من الشبكة.
🎯 ما الذي تحتاجه للتكديس؟
- محفظة إلكترونية تدعم التكديس
- كمية من العملة الرقمية نفسها (مثل إيثيريوم أو كاردانو)
- اتصال دائم بالإنترنت (أحيانًا، حسب نوع الشبكة)
جدول مقارنة بين التعدين والتكديس:
| العنصر | التعدين (Mining) | التكديس (Staking) |
| آلية العمل | حل عمليات حسابية عبر أجهزة قوية | تجميد العملات لدعم الشبكة |
| نوع النظام | إثبات العمل (PoW) | إثبات الحصة (PoS) |
| الربح | مكافآت مقابل جهد وطاقة | أرباح مقابل الاحتفاظ بالعملة |
| الأدوات المطلوبة | أجهزة متخصصة وكهرباء عالية | محفظة إلكترونية فقط |
| سهولة الاستخدام | معقد ويتطلب خبرة | سهل ويمكن لأي مبتدئ استخدامه |
| التأثير البيئي | سلبي – استهلاك طاقة كبير | صديق للبيئة – لا حاجة لطاقة عالية |
| أمثلة للعملات | بيتكوين – لايتكوين – مونيرو | إيثيريوم – كاردانو – سولانا – بولكادوت |
أي الخيارين أفضل بالنسبة لك؟
- إن كنت مبتدئاً ولا تملك أجهزة قوية أو خبرة تقنية، فالتكديس هو الأنسب لك.
- أما إن كنت محترفًا وتستثمر في الأجهزة وتُجيد صيانتها، قد يكون التعدين مجديًا، لكن عليك حساب تكلفة الكهرباء والتجهيزات.
ما هي العملات التي يمكن تكديسها؟
لا يقتصر التكديس فقط على تجميد العملة للحصول على أرباح، بل يشمل أيضاً اختيار العملة المناسبة التي تدعم هذا النشاط. تعتمد العملات التي يمكن تكديسها على تقنية إثبات الحصة (Proof of Stake).
العملات التي تدعم آلية إثبات الحصة (Proof of Stake):
- إيثيريوم (Ethereum):
قامت إيثيريوم في عام 2022،بالانتقال من آلية إثبات العمل (Proof of Work) إلى إثبات الحصة (Proof of Stake) من خلال تحديث “الدمج”. يمكن للمستخدمين في هذه الشبكة تكديس ما لا يقل عن 32 إيثيريوم ليكونوا جزءًا من عملية التحقق من المعاملات، ويحصلون على مكافآت بناءً على كمية الإيثيريوم التي يتم تكديسها. - كاردانو (Cardano):
تستخدم كاردانو آلية Ouroboros لإثبات الحصة، وهي تعتبر من العملات الرقمية الرائدة في هذا المجال. يمكن للمستخدمين تكديس عملات ADA في برك التكديس (staking pools) للحصول على مكافآت. تتميز كاردانو بأمانها العالي والابتكار المستمر في تصميم شبكتها. - بولكادوت (Polkadot):
بولكادوت هي شبكة بلوكتشين متعددة السلاسل تتيح للمستخدمين تكديس عملاتهم عبر آلية إثبات الحصة. يتم التكديس هنا لتأكيد المعاملات ولضمان تفاعل سلس بين مختلف الشبكات المتصلة. - سولانا (Solana):
تشتهر سولانا بسرعتها العالية في تنفيذ المعاملات، حيث تستخدم آلية Proof of History إلى جانب إثبات الحصة، مما يساعد على تسريع عملية التكديس. يمكن للمستخدمين تكديس عملات SOL للحصول على مكافآت تتناسب مع الفترة التي يتم فيها التكديس. - تيزر (Tezos):
تعتمد تيسوس على آلية إثبات الحصة مع آلية الحوكمة الذاتية، مما يسمح للمستخدمين بتكديس عملات XTZ للحصول على مكافآت بشكل دوري. تعد تيسوس واحدة من أقدم شبكات البلوكتشين التي تعتمد على التكديس.
كيف يمكن اختيار العملة المناسبة للتكديس؟
عند اختيار العملة التي ترغب في تكديسها، يجب أن تأخذ في الاعتبار بعض العوامل التي تؤثر على اختيارك:
- العائد على التكديس: تحقق من المكافآت المتاحة مقارنة بالعملة التي ترغب في تكديسها. بعض العملات تقدم عوائد عالية في حين أن الأخرى قد تكون أقل.
- استقرار الشبكة: تأكد من أن العملة التي تود تكديسها تأتي من شبكة آمنة ومستقرة، حيث تضمن لك الأمان وعدم وجود مشاكل فنية قد تؤثر على تكديسك.
- سهولة التكديس: بعض الشبكات تتيح عملية التكديس عبر منصات متعددة وتوفر أدوات مريحة للمستخدمين، مما يسهل عملية التكديس.
التكديس عبر منصات التداول:
إلى جانب التكديس المباشر عبر شبكات البلوكتشين، يمكنك أيضًا التكديس من خلال منصات التداول الكبرى مثل بينانس و كوفين التي توفر لك إمكانية التكديس بسهولة عبر خدماتها الخاصة.
